Veermaster Flexible Navigation Fund: Logbuch 03-2020

Übergeordnetes Umfeld:

  • Die globale Ausbreitung des Corona-Virus ist das alles beherrschende Thema. Im März beschleunigte sich die „Talfahrt“ an den Börsen. Der S&P500 verlor auf Monatssicht -12,51%, der DAX -16,44% und der EuroStoxx50 -16,30%.
  • Der Euro tendierte im März klar zur Stärke. Von den elf Währungen, welche wir regelmäßig analysieren, verlor der Euro lediglich leicht gegenüber dem JPY und dem CHF an Wert.
  • Trotz des guten Umfeldes für Gold verlor dieses, in USD gemessen, -0,86%. Silber und Platin verloren dagegen deutlich an Wert (-16,15% bzw. -16,38%). Der Ölpreis gab sehr stark nach und verlor auf Monatssicht -70,18%(!). Ein Streit über Förderkürzungen innerhalb der OPEC+ eskalierte und führte in Verbindung mit dem teilweisen Stillstand der Wirtschaft aufgrund der Maßnahmen zur Verringerung der Ausbreitungsgeschwindigkeit des Corona-Virus zu einem bewusst herbeigeführten „Crash“.

Der Veermaster Flexible Navigation Fund UI (WKN: A2DWUT):

  • Der Fonds hat im Berichtsmonat -12,03% verloren.
  • Die panikartigen Verluste an den Aktienmärkten im März haben wir zur weiteren Erhöhung der Aktienquote genutzt. Die im Februar avisierte Gesamtaktienquote in Höhe von ca. 55,00% haben wir im März erreicht. Wir haben sowohl ETFs (z.B. Europa, USA, Versorger, Telekommunikation, Öl&Gas etc.) als auch Einzelaktien gekauft.
  • Die Kern-Währung des Fonds ist der Euro. Aber neben diesem und fast naturgemäß dem USD sind wir auch direkt oder indirekt in den Fremdwährungen GBP, CHF, NOK, SEK, DKK  und BRL investiert. Im März haben wir die schwachen Fremdwährungskurse in den Schwellenländern ebenfalls für Käufe genutzt. Durch den Kauf eines ETFs sind wir hier nun zusätzlich in ein breit diversifiziertes Portfolio bestehend aus Staatsanleihen investiert, welche in den entsprechenden lokalen Währungen (u.a. MXN und RUB) notieren.

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